Прогноз фьючерсов нефти марки Брент

Стоимость нефти играет определяющую роль для экономики России, курса национальной валюты, состояния фондового рынка.

Резкое падение стоимости нефти в 2008 году привело к серьезным последствиям для всего общества. Резко упали доходы населения, падение ВВП, по различным данным, составляло от 9 до 13%, выросла безработица.

Сложно было предсказать максимально возможную величину ослабления национальной валюты.

По сути, достаточно проводить анализ одного лишь графика нефти, чтобы понимать поведение рубля и Российского фондового рынка.

Мы остановимся на недельном графике нефти марки Brent (хотя оба графика - нефть Brent и нефть Light имеют схожие очертания и корреляцию друг с другом).

Мощное стремительное падение от 145 до 36 долларов за баррель сменилось коррекционным движением. Растянем сетку Фибоначчи, чтобы взглянуть на ключевые уровни текущей коррекции.

Падение, на наш взгляд, являлось двойным зигзагом, т.е. трехволновой структурой. Следовательно, оно является либо частью плоской коррекции, либо сегментом треугольника. В обоих случаях коррекционная волна В (которая формируется в настоящее время) должна зайти хотя бы на 1% за уровень Фибо 61,8%, т.е. подняться выше 104$. Подобный вывод коррелирует с нашим видением перспектив пары EUR/USD (напомним, что 1999 году при стоимости EUR/USD меньше 1,00 нефть стоила 15 долл. за баррель), также мы ожидаем еще одной волны роста на Российском фондовом рынке (см. Газпром).

Однако, непосредственно в текущей ситуации, на внутридневном графике нефти сформировалась заходная волна вниз (или А-волна) и, думается, что мы сначала увидим заход ниже 67 $/б.

Резюме:

Исходя из нашего анализа, нас ожидает снижение стоимости нефти ниже 67$ в ближайшее время. Затем мы увидим рост нефтяных котировок в диапазон 104-110$.

Однако, в долгосрочной перспективе, возможно уже к осени 2011 года, нас ждет вторая волна кризиса и обвал стоимости нефти с обновлением минимумов 2008 года.